تراجعت الأسهم الآسيوية بينما حققت العملات الرئيسية مكاسب مقابل الدولار في افتتاح حذر للأسبوع بعد المزيد من الضعف في وول ستريت ورسالة التحدي إلى العالم من مؤتمر الحزب الشيوعي الصيني.

انخفضت الأسهم في اليابان وأستراليا وهونغ كونغ، حيث قادت شركات التكنولوجيا الانخفاضات. فيما ارتفعت العقود المستقبلية لمؤشر S&P 500 وNasdaq 100 بعد انخفاضها يوم الجمعة، عندما ارتفعت عوائد سندات الخزانة مع زيادة توقعات التضخم للعام المقبل. فيما قلصت عائدات سندات الولايات المتحدة تلك الحركة في آسيا يوم الاثنين.

تراجع الدولار مقابل نظرائه في مجموعة العشرة، مما وفر لمسة من الراحة لأسواق العملات التي تعرضت للمتاعب. وظل المتداولون على أهبة الاستعداد للتدخل المحتمل لدعم الين، والذي يقع بالقرب من أدنى مستوى خلال 32 عاماً وعلى مقربة من المستوى 150 الرئيسي مقابل الدولار. ارتفع الجنيه الإسترليني وسط توقعات بأن المملكة المتحدة قد تعكس المزيد من التخفيضات الضريبية غير الممولة.

لا تزال النظرة المستقبلية لأسعار المستهلك في الولايات المتحدة تغذي الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يقوم برفع أسعار الفائدة بصورة قوية في اجتماعيه المقبلين، مما يشكل تحدياً أكبر للنمو العالمي.

في ظل هذه الخلفية السلبية، يتعين على المستثمرين التعامل مع الأخبار الواردة من بكين، حيث قال الرئيس شي جين بينغ إن قوة الصين العالمية قد زادت بينما حذر من "عواصف خطيرة" في المستقبل. كانت هناك علامات قليلة على أي توقف لسياسة صفر كوفيد أو سياسات سوق الإسكان التي تؤثر على الاقتصاد. وقال شي أيضاً إن الصين ستنتصر في معركتها لتطوير تكنولوجيا مهمة استراتيجيا وسط تصاعد التوتر مع الولايات المتحدة.

مواجهة التضخم

واصل اليوان مكاسبه مقابل الدولار بعد أن أوقف البنك المركزي الصيني سحبه النقدي من خلال قروض متوسطة الأجل للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر في محاولة لتعزيز الاقتصاد.

قد تمر أسواق المملكة المتحدة بأسبوع ساخن بشكل خاص، حيث تكافح رئيسة الوزراء البريطانية المحاصرة ليز ترس لإنقاذ رئاستها للوزراء بعد أن أنهى بنك إنجلترا برنامجه الطارئ لشراء السندات يوم الجمعة.

أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في تعليقاتهم الأخيرة إلى أنهم مستعدون لرفع أسعار الفائدة أعلى مما كان مخططاً له سابقاً. قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي، إستر جورج، إن سعر الفائدة النهائي قد يحتاج إلى أن يكون أعلى لتهدئة الأسعار. وقالت ماري دالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو إنها "داعمة للغاية" للرفع إلى المستويات التقييدية وما بين 4.5% و5% "هي النتيجة الأكثر ترجيحًا".

كتبت فيكتوريا جرين، الشريك المؤسس وكبير مسؤولي الاستثمار في جي سكويرد برايفت ويلث، في مذكرة: "التضخم الثابت والمستمر والواسع النطاق يعني أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يواصل رفع أسعار الفائدة بقوة". وأضافت "لا تزال السندات استثماراً صعباً بسبب الزيادات السريعة لأسعار الفائدة الفيدرالية، لكننا رأينا الكثير منها يتم تسعيرها مع تعديل توقعات السوق".

النفط

وفي أسواق السلع، عوض النفط بعض الخسائر بعد التراجع الأسبوعي حيث لا تزال المخاوف من التباطؤ الاقتصادي تلقي بثقلها على توقعات الطلب. فيما استقر الذهب في آسيا بعد أسبوع متقلب حيث أدت التوقعات برفع أسعار الفائدة بشكل أكبر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى دعم الدولار، مما أثر على المعدن الثمين.